Профиль инвестора stillwater | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$TETH1} Внезапно возник вопрос к тем, кто выпустил этот инструмент. Как этот тошнотик реагирует на изменение цены эфира? Похоже, что никак...

Технически картина по {$IMOEXF} выглядит так, будто мы уже прогнали врага из-под Москвы, но Сталинград все еще впереди. В октябре-ноябре мы выпали из глобального восходящего канала, но с честь в него вернулись и двигаемся вдоль его нижней границы, сформировав при этом более узкий канал. Сверху сопротивление на уровне 3000. Все выглядит так, будто мы должны дойти до сопротивления. Ну а дальше можно только гадать. На чем можем расти? На нефти и на ослаблении рубля. Нефть выглядит многообещающе, но в сущности все сводится к размышлениям про пендосов, к рассуждению о событиях, которые почти никак от нас не зависят. Ну не можем мы предугадать действий Трампа. Поэтому на ней-то мы как раз сможем слетать до 3000 и потом, скорее всего, больно упасть. Ослабление рубля, напротив, выглядит грустно и нескрепно, но в нем уже давно нуждается наш бизнес, и при этом данный процесс зависит только от нас. Главное, чтобы ослабление не было слишком резким. В сумме два эти фактора могут обеспечить рынку бычий рост.

Несколько замечаний по поводу стратегии. Первое замечание. В описании стратегии указаны: ожидаемая доходность в 50% годовых и цель - обогнать индекс {$IMOEXF} На самом деле, тут довольно сложная математика. Есть три основных сценария: 1) Индекс бешено растёт, и стратегия ему проигрывает в прибыльности, но при этом сама даёт тоже хороший процент, скажем, уверенно за 50%. 2) Индекс падает, стратегия летит следом, но гораздо медленнее, и не факт, что оказывается в минусе, но до цели в 50% далеко. 3) Индекс ходит туда-сюда, и вот тут наиболее принципиально его переиграть и получить прибыль в 50% 4) Помимо индекса нам также нужно переиграть доллар (это наша позиция {$TLCB@}) - с ним та же канитель что и с индексом {$IMOEXF} (см. пункты 1-3) , и фонды ликвидности - с ними проще. Второе замечание. Сейчас мы на флагманском счете стратегии идём примерно вровень с валютным облигациями, опережаем вдвое доходность по фондам ликвидности и примерно в полтора раза уступаем доходности индекса мосбиржи. В целом полет нормальный. То есть пока принципиальных изменений в портфеле не будет (разве, что продадим немного фонда ликвидности, чтобы купить {$TPAY} ). Третье замечание. Вопрос по пополнению стратегии. Стратегия рассчитана на диапазон 2350-3400. А что будет, если мы пойдём ниже? Ведь тут недалеко. А вот это будет идеальным вариантом для увеличения счета. При этом будет переоцено соотношение активов в портфеле так, чтобы падать было не больно, а расти приятно). Вместо резюме: в целом жду роста по стратегии. На минус у меня аллергия. А вот каким будет плюс - вопрос очень интересный)

{$IMOEXF} Торговля по новостям. Вообще,казалось, что цена движется благодаря изменениям фундаментального характера (хороший отчет - вверх, плохой - вниз), или же чисто техническим образом, по теханализу (после бурного роста должна быть коррекция). Технически несложно обосновать любое движение цены - просто посмотрите на горы - их создала природа. Ценовые движения создала природа спекулянта. Фундаментал и теханализ часто работают вместе: хороший отчет, а акция падает в цене, а почему? А потому что до отчета выросла. Тут можно возразить: это просто инсайдеры все знали заранее. Но! Их действия отображались на графике. Можно было как-то и догадаться. Но покупатели $GTHX по 40 и {$SPCE} по 60 не догадались... Есть и третий тип торговли, который в принципе можно считать частью фундаментальной торговли - у компании вышел новый продукт (это новость), значит прибыль увеличится (это фундаментал). Но существуют новости, которые сложно связать с реальными экономическими показателями. Они скорее политические или социальные. Вот, например, балабольство Трампа. На деле вводит санкции против Индии из-за покупок нашей нефти. А на словах чуть ли не лучший друг России. И рынок то ракетит, то торпедит. Многие говорят, что не всякой новости нужно доверять, что нужно доверять только проверенным фактам. Так это неверно. Скажем, Баффет все продал перед президентством Трампа, то это для меня значит только одно (совпадение? Не думаю...): Трамп - сомнительный персонаж. И даже самый проверенный источник с его болтовней будет одновременно доносить правдивую информацию и нести чушь. Новости (любые и проверенные и непроверенные) нужно уметь читать. Поэтому сейчас очень любопытное время, прекрасное время, чтобы учиться. Каким будет итоговый расклад, что будет с нашей экономикой и соответсвенно с ценами на бирже и что при этом будут говорить?

{$IMOEXF} Пару слов о теханализе (т/а). Кажется странным и нелепым то, что теханализ как метод может работать. В его основе лежит идея, что все повторяется. Тут мудрый скептик только снисходительно улыбнется... А потом вдруг смотришь на цену некоего актива и думаешь, что по т/а она должна упасть до такого-то уровня или вырасти до такого-то - у тебя словно ключи от квартиры, где деньги лежат - но ты не спешишь, ведь этот прогноз кажется тебе очень наивным, не может быть все так просто. И... Прорезается голос некого господина из-за океана... и... цена послушно следует до одной из намеченных зон. Есть масса примеров, когда цена словно кричит: я упаду! - или: я вырасту! - и это видно по т/а. Теперь по сути. Мы движемся в восходящем канале. Локальная поддержка на уровне 2600, и скоро этот уровень станет границей восходящего канала. То есть от него можно покупать. Но так как это видят все, то наверняка он пробьется, цена залетит на 2500, это позволит выбить из игры лангустов. Надо понимать, что покупка акций, как бы то ни было - это в принципе большой риск: то, что наверняка должно вырасти, обязательо упадет... Но сможем ли мы вообще упасть до этого уровня? Да, сможем. Новостной фон может быть таким: встреча в Аляске сорвалась, новые санкции и пр... Локальное сопротивление было на уровне 2850-2900. Мы вязли в этом диапазоне как в болоте... Теперь вот на позитиве пробили его. Можно ли считать этот пробой не ложным? Можно. Почему? Сценарий сейчас следует искать в политике, хотя, конечно, в этой сфере все довольно неясно. Могу только предположить, что если мы согласимся на членство Украины в ЕС и НАТО, а Украина согласится на территориальные уступки, хотя бы де факто, то будет мир. Но это неточно. Более серьезно сопротивление, от которого вполне можно будет ждать начало погружения цены сейчас на уровне 3400-3600...При пробитии можно будет надеяться на бурный рост всего рынка. О нынешних ценах могу сказать, что сейчас время не покупать/продавать, а наблюдать. Причем это нужно воспринимать как хорошую возможность для понимания того, как движется цена.

{$IMOEXF} Есть некий уровень, который был достигнут ранее. По индексу мы видим его в мае прошлого года. После этого произошло много разных событий. Потом наконец пришел позитив и... тут три варианта: 1. Мы кольнули этот уровень (на графике цифра 1) - это ложный пробой, это сбор ликвидности для движения в обратном направлении. Вы можете его увидеть, например, на {$SBER} 2. Мы не дотянули до уровня, как на самом индексе, как на {$LKOH} и пр. 3. Мы взяли этот уровень поторговались выше и пошли вниз (на графике цифра 2) - это сложный ложный пробой... Это можно увидеть у {$GAZP} или {$RAGR} И о чем же это все говорит? О слабости рынка. Также добавим странную риторику РБК, там сегодняшнее падение на рынке связывают с историей {$RAGR}. Причем они говорят, что эта история, конечно, не может повлиять на рынок в целом, но... и дальше я не слушал. Дело в том, что им платят деньги за их экспертное мнение, и, возможно, (но неточно) теперь у них задача подготовить публику к падению рынка. И еще. Делать ставку на геополитику, в принципе, наивно. Во-первых, потому что рынок должен расти на росте самого бизнеса, а не на каких-то сверхпозитивных ожиданиях (иначе просто пузырь, который неминуемо сдуется). Во-вторых, Трамп. Неужели его кто-то всерьез воспринимает? Но даже если мы допустим, что все станет "как раньше" и нерезы получат доступ к нашему рынку, то рынок все равно может упасть. Не станут же продвинутые адепты западных ценностей закупаться на хаях. Они, скорее, в шорт встанут. В общем, спасибо за внимание. Всего хорошего!

{$GAZP} {$SBER} {$MOEX} Итак, что мы имеем: переговоры между США и РФ, Рубио и Лавровым, протекающие так будто, пусть весь мир покурит в сторонке, пока великие общаются. А в это время другой американский политик, Келлог, приезжает в Киев. Тоже что-то там обсуждают. Далее, если переговоры пройдут хорошо, то с нас, как минимум, снимут санкции - и это здорово, но... это санкции Америки, а с ней мы особо не торгуем (но если снимут санкции с СПБ-биржи, то я, конечно, буду очень рад - все ей прощу:)). А могут ли снять при этом и европейские санкции? Может, Трамп как-то убедит Европу снять санкции? Может, и убедит, конечно. Но пока он со своим Венсом только разозлили европейцев, а у тех как раз и 16-й пакет санкций готов к 3-й годовщине конфликта. В общем, если считать, что Европа и Украина в частности, ничего в мировой политике не значат, то мы на всех парах движемся к великому росту всего-всего и счастливому будущему. А вот если Трамп на поверку окажется просто любителем острого словца, да еще и если под ним кресло зашатается (как-то сомневаюсь, что в вопросах Гренландии, Мексики, Канады он с американцами на одной волне), то тогда все печально. В целом по рынку считаю, что было бы неплохо дойти до уровня 3500, а дальше уйти в коррекцию с перспективой для дальнейшего роста. Только хотелось бы, чтобы рынок был чуть более рациональным, а то завтра Трамп скажет, что в Москве квартиру покупает, {$SMLT} потолок пробьет (или {$ZILLP}, просто потому что...), а потом окажется, что Москва не та, которая столица Родины, а та, которая в Америке.